小散注意：股民炒股致命10大死穴

http://www.gucheng.com/money/lcts/2009-10-29/money_20091029170430_2231265.html

编者按：大盘是如此的变幻不定，上蹿下跳，暴跌暴涨，散户很难把握机会，往往在追涨杀跌中遍体鳞伤。如何才能战胜庄家、远离亏损呢？有没有一种制胜法宝适合大多数散户呢？熊市是如此的残酷，泥沙俱下，珠玉无光，令投资者纸上富贵渐次灰飞烟灭，但是好的股票依旧会有好的前景。现在投资者需要耐心寻找几只有前景的好股票，耐心放起来。过几年再看看，可能会有意想不到的惊喜。
　　散户不单单是一个资金量的概念，即使拥有数百万资金，如果只是自己一个人单打独干，也仍然属于散户。在二级市场赚钱，让财富滚雪球式的积累，是需要历练的，不是轻而易举的。在摒弃了对“大牛市大家都赚钱”的误解之后，心态相对理性了之后，就踏上散户明明白白赚钱的起点。做散户赢家要会运用50%定律，充分发挥“小”和“散”的优势，借鉴“慎”和“专”的做法，散户也可以成为大赢家。这意味着你的财富将增长得更快。
　　散户纵横股市的6招必杀技
　　在自然界中存在生物链在证券市场中，也存在着一种生物链。在这条生物链中，散户扮演着最下面的一环，受到庄家、机构、企业以及市场的蚕食。针对这一现状，每一位散户投资者必须要清醒地认识自己所处的弱势环境，制定适合自己的投资方案，才能在这一弱肉强食的环境中生存。
　　到底应选择什么样的操作策略和方法才能适用于散户呢？说白了，正确的投资策略是因时、因地、因人而制定的。虽说投资策略没有定式，但也有以下这些根本共识：
　　一、明势操作：据数据统计，在中国证券市场中，指数的下跌中有80%的股票是翻绿的，而在一个升势中则有80%的股票是上涨的。按照这一规律得出在一个下跌势中它的风险与盈利比率可以看成8比2；而在一个上涨行情中风险与盈利比率，那就是2比8。因此，投资者要想回避风险，首先要选势。
　　二、筹码理论：在证券市场，人们常说的一句话就是“买股票投资”。在实际中我们看到中国的投资群体均以差价获利，这一现实我们也可以从去年全年的印花税和交易手续费的总额基本与上市公司盈利总额相当这一现象中看出。这就是说，在市场中盈利的是主力还是散户，均是以牺牲投资者资本为代价。也由于这一现实，因而形成了庄家市，也就有了人为的价格操纵以及虚假题材的发生，典型的如蓝田股份(相关,行情)和银广夏等。因此，把股票视为筹码，当筹码高度集中时，物极必反，投资者就可抛出；反之，筹码高度集中后不断分散的过程就是股价不断寻底的阶段。投资者根据这一理论防止走入投资理念的误区。
　　三、波段操作：股市的运动轨迹是以波动的形式进行，第一次沪指从386.85点至1558.95点，第二次是326.92点到1052.98点，较大的一次是518.18点到1510点，近期的一波是1047.83点直到去年的历史新高2254.61点。(来源：股市马经) 在波动中，盈利最大的不是长线投资者也不是短线投资者，而是善于把握波段操作的投资者。既然是波段操作，投资者就不能天天买股票，天天有股票。
　　四、平常心：在证券市场中，投资者在买入一只股票之前已经定下是盈还是赔了，但是还要等到现实到来。当现实到来时，不管是盈利还是亏损，都会引起投资者的情绪变化。当这种情绪变化不大时，投资者还能理性分析；当这种情绪变化过大时，投资者就会感情用事，就无法按照任何的战略获取利润，这就是散户最大的敌人——不是庄家也不是市场，而是自己。
　　五、善于总结：常人说：“失败是成功之母”，但是很多散户在失败中失去理智，怨天尤人，而不能够冷静地总结失败的原因，以力再战。
　　六、坚决止损：止损对散户而言，是一个很难的课题。一上涨期望值就提高，而下跌又有高位不卖低位更不舍得卖的心理，一旦被套更难割肉出逃。这也是散户失败的主要原因。因此，投资者在选择回避风险的投资策略时就必须有遭遇风险的准备和驾御风险的能力．

　　散户为何屡战不胜 股民炒股致命10大死穴
　　散户投资者，为何屡战不胜，反复的追涨跌，陷入无休止的恶性循环，最终心灰意冷，以大幅的亏损而离场而去，咎其失败之根源，就是连一些基础的实战操盘知识的都没有，如何盈利，大牛市已经逐步远去，还想想去年530前，把钱扔到股市就会有钱赚的时段，已经一去不复返矣，要想风险最小化，收益最大化，逐步加强炒股的自身休为，应提升至首位，不要把"中国是策市"等作为不学无术的借口，只要在增加一层策面的结合分析即可，炒股实战技巧可以让你多一份把握，少一份风险，不断地深入学习和领悟，也就为炒股赢利奠定了坚实的基础，兵法有云一"工欲善其事，必先利其器"，有效的武装自己，才能多一份胜算！散户炒股失败主要触犯了以下足以致的十大死穴：
　　投资分散
　　有一种理论说不要将鸡蛋放到一个篮子里面，这样说有分散风险的意思，这本来没有错，可是我们看到许多散户没有正确的理解这个意思，我曾经在散户大厅里看到有一个人拿个小本子在看股票行情，探过头去看，呵呵，足足有14、5支，再一听这为仁兄的资金不过5，6万元，以5，6万元买这许多股票，难怪要用本子来记，这样做有很大的弊病：(1)这么多的股票肯定使持仓的成本要上升，因为买100股肯定要比买1000股付出的手续费要贵。(2)你不可能有精力对这许多的股票进行跟踪。(3)最糟糕的是这样买股票你就算是买到了黑马也不可能赚到钱，说不定还要赔，因为一匹黑马再大的力气也拉不动装着10头瘸驴的车，这是很自然的事情！
　　建议：散户不要再做基金经理，学习毛的军事理论-----集中精力歼灭战！
　　老太太的毛病-------磨叽
　　这个毛病我没有统计过是不是常见，但是肯定有，而且会误大事！本来在家里研究的好好的，对一个股票很有信心，可是到了要买了，心里又开始嘀咕，酝酿了半天还是决定买，要不低点报价吧，谁知道就因为5分钱股票没有买到，结果第二天股票就封上了涨停板，肠子都悔青了，见人就讲，我本来研究好了的，谁知道就少报了 5分钱，5分钱，我要多报5分钱多好，成了祥林嫂，那位也好不了那里去，明明看着股票不妙，可是心里却想着怎么盘中也有反弹吧，结果多报了5分钱没有卖出去，结果第二天跌，好不容易等跑了出去，利润已经没有了大半，也是逢人就说，整个的一个祥林嫂。
　　建议：多做研究，相信自己，最好回家看看《水浒》深刻领会该出手时就出手的道理！
　　不会割肉
　　这个错误有两个方面：第一不愿割，第二不会割。都说会割肉的是爷爷，此话信然。
　　先说不愿意割的，我曾经看到有散户的朋友手里的股票被套了2，3毛钱，分析这个股票后知道它还要调整很长的时间，我就劝他说割了吧，你猜他怎么说，"割肉，我不割，那不是赔了，我就不信它涨不起来"，看看吧，后来真的涨起来了，而且还赚了几毛钱，可是一直拿了半年，虽然最后是赚了钱，但是他付出了极大的时间成本和机会成本，严格意义上说这样的操作在股票市场上是赚不到钱。再说不会割肉，这种人一般喜欢心存幻想，总是按照自己的设想而不是市场的信号做事情，说白了就是不尊重市场，有点象是我知道我错了，但是我就不改，明明分析技术指标一只股票已经破位，可是总是幻想着它能涨回来，我不赔了我再卖，结果呢？！到了不割也得割的时候也割了，网上一个向我诉苦的朋友他说：中国平安本来赢利了12#bf490;，最后跌了，不甘心，118元的时候不割，到了55元割了，损失惨重。割肉一方面是为了保存资金实力，一方面就是提高资金的使用效率，归根结底还是综合考虑了时间和机会成本的。
　　建议：去拜猪师傅为师，搞明白，肉(股票)不割，排骨(利润或者利润的机会)怎么卖的道理，相信会有收益！
　　不能正确处理和庄家的关系
　　先申明一点的是我不评论庄家的好坏，其实在我的头脑里没有庄家的概念，我喜欢用主力资金量来说这件事情，我们知道，一个股票上涨，内因可能是这样那样的利好，可是外因确实是主力资金的介入，我们应该承认的是庄家比散户有信息，研究，资金，人员等个方面的优势，明白了这个道理，你就知道教你擒庄庄的学问纯粹是害你，因为那是找死，庄家是这个市场的赢家(虽然它可能不光彩)，我们就要象赢家学习，不但要学习，而且要站对位置，什么是正确的位置----就是加入到庄家的队伍里，与庄舞，顺着它指引的方向前进，如果你怕其他的散户骂你，你可以自己解释成你是如庄家内部的"尖刀"。总之你想要在这个市场生存发展，赚钱是硬道理。
　　建议：调整对待庄家的心态，向庄家学习，向主力致敬！
　　以为以上错误距离自己很远
　　股民要加强"戒急用忍"能力 股市理财三大教训
　　股市是百姓最直接、最便利的理财方式之一。可是，最近股市出现连续暴跌，不少股民如座针毯一般在期盼中度过每一天，回想半年前的股市，人们还充满着信心和期待，总觉着奧运年会给股民带来好运。然而，天违人愿，投资人都进入了熊市的深渊。总结多年来股市理财的得与失，我不免得出三大教训。
　　牛熊波涛教训多，慧眼识时打胜仗
　　1990年12月，上海证券交易所、深圳证券交易所相继宣布而开业，至今也有18个年头了。在这18年中，我国股市经历了数次大起大落。回顾中国股市的发展历程，就像大海的波涛，一些人尝到了股市的甜蜜，也有人品尝到了苦涩的海水。从上交所正式开业以后，大涨大跌就没有停止过，直到去年大涨之后，随后开始下跌，目前已经进入2000至3000点的区间。通过我国股市的阶段性暴涨暴跌，就不难看出股市的投资机遇和风险，如果你是一个慧眼识时的投资者，你会抓住机遇，反之，就被会淹没在波涛汹涌的股海之中。
　　投机大于投资，紧跟机构赚钱多
　　大家都知道，著名投资家巴菲特的投资理念：如果你买了一家成长性好的股票，就应该长期持有。然而，在我国股民中，又有多少人会坚持这种理念呢？我想，中国的广大股民都是最现实的投资者，事实也一再说明，股市不是完全意义上的价值投资。从目前我国股市的投资形势看，投机性远远高于投资性，很多股票不是以价值投资为前提，而是以概念炒作、政策炒作、重组炒作、信息炒作、题材炒作为主导，有的甚至上市前就大肆广造與论。有经验的老股民在炒股中有一个原则：跟着机构好赚钱。
　　羊群股市打低点，赚钱不可太贪婪
　　有人形容在我国炒股，就像在市场上买菜，有人觉得便宜，大家就会一拥而上，这就是所谓的羊群效应。可买股票与买菜毕竟不一样，菜买回家一吃了之，股票却要讲究成本和保值增值。不过，由于大多数投资人存在"羊群效应"的心理，市场热度增高，投资人争先恐后地进场，一旦市场稍有调整，大家又会一窝蜂地杀出，这似乎是大多数投资人无法克服的投资心理。如何尽量避免跟风操作呢？我的建议是：结合自身的投资目标、风险承受度等因素，设定获利点和止损点，同时控制自己情绪来面对各种起落，加强个人"戒急用忍"能力，这样才能顺利达成投资目标。

　　散户炒股不想亏损的四项基本原则
　　散户炒股不同于专业机构，区别在于没有专业的分析研究队伍、全面的分析技术、稳定和广泛的信息渠道、资本实力以及专业团队的管理经验。这些使得一个散户在炒股时不可能采取专业证券投资商的很多方法和手段，更不能以为像一个专业操盘手那样，盯在电脑上拼杀，就可以成为赢家。如何在相对不利的情况下避免错误，这可能是最首要的投资股市战略。以下四项基本原则有助于你防范自己陷入错误泥潭。
　　第一原则：赢家不贪
　　炒股赢家的第一原则是赢家不贪。不贪是一种心态。不贪的心态。投资股市切忌贪心过头，失去了判断股市风险的基本底线。不要想当那个只有万分之一机会的股市爆发户，做一个有风险控制原则的、用自己头脑思考的投机者。欲速则不达，谁不想在短时间内成为暴发户，但是我们在现实生活中，看到更多的是失败者。越想暴发，就越不能。
　　如果你不懂这个道理，就不应当来炒股票。赢家不贪。股市投资最完美的情况是：在最低点买入，在最高点卖出。在你的操盘记录里，你也许可以做到这样几次完美的结果，但大部分时候，你肯定做不到。很多股民做不到，但依然不自觉地追求这种极少几率的完美。
　　沪指超过4200点，很多人依然高位跟进，等待股价涨到心目中更高的点出货。结果，后悔。为什么很多人总有那些“买晚了”、“卖早了”的抱怨，总想在一个最佳的价格买进卖出，而结果常常导致大的失误呢？目标和心态所致。
　　第二原则：勿用情绪驾驭判断
　　股神巴菲特投资股市的秘诀是：寻找与发现具有最大潜在投资价值的公司。他从来不会因为股市某个时段的涨跌而改变自己的投资理念。同样，我们知道的索罗斯也一样。索罗斯投资股市的秘诀是：在不同市场、不同时间、不同产品的比较中发现可以计算的最低固定风险的套利机会。他也从来不会因为股市某个时段的涨跌而改变自己的投资理念。我们很难把普通的股市投资者，特别是散户，和这两位世界级的投资大师放在一个平台上进行比较。
　　如果非要进行比较的话，一个最大的、最本质的区别是：一般股市散户的投资行为很大程度上是受自己的情绪左右。典型的特征是：股票上涨，情绪高涨，忘乎所以，继续追涨，不知道适可而止；股票下跌，情绪低落，怨天尤人，或勿忙杀跌，或不知所措。对于股市的研究，有很多理论。
　　其中，一个重要的观点或结论是：投资者的心理、情绪会对股市周期产生重要影响，或者说，股市的波动受到人们的心理和情绪的影响。当然，这是宏观经济意义上的观察结果。但这个理论对我们散户投资股市有什么参考意义吗？有。就是你不必让自己的情绪影响你自己的投资决定。决定什么时候买、什么时候卖，这应该是你对市场或者某个公司研究发现的结果，而不是你听别人说，或者自己情绪好坏的结果。
　　第三原则：小心消息陷阱
　　庄家出货和吃货，通常的手段就是诱多和诱空。不是在交易形态上，给散户造成错误的判断，就是在消息上面上，给散户挖许多陷阱。而这两种手段一定是配合使用的，真真假假，对一个普通的股民来说，比较不易判断。也没有一定的规则可以遵循。除了人传人的口头消息渠道之外，目前，互联网是一个被大鱼经常利用来布置消息陷阱的有效工具。各种证券类的网站、几大综合门户网站的证券论坛、股评、博客等，都可能成为消息陷阱的公开场所。股民的共同特点是喜欢听牛市的故事，不喜欢听风险警告。这是消息陷阱能够得逞的关键。由于庄家在筹划消息陷阱方面的经验与细密布置，即便散户中招，也完全意识不到，还可能反过来感谢某些人。
　　股市上大鱼吃小鱼，通常在无形之间，更多是借别人之手，或借势吃掉小鱼。股民提高自己的风险意识是最主要的防御武器，不要轻信别人的消息，不要仅凭看了某个股评就做决定。对散户来说，最根本的抵御方法是用心理解长期价值投资的基本理念，并了解一些方法。抑制自己投资的贪念，把自己投机的动机放置在一个理性思维的框架里，这样才可能减少落入各种各样消息陷阱里的次数。搏击在股海，一条小鱼需要知道：自己周围的暗中会有大鱼频繁出没，还有许多暗流，风云也可能瞬间突变。唯有风险意识可能伴你成为赢家。
　　第四原则：静观其变
　　股市投资管理中的这条原则是指：当市场没有出现进一步的信号、迹象、事件和潜在变化的时候，最好的投资原则就是不动，或者不变。这个原则对空仓者和持仓者同样的重要。原则简单，但事实上很多人做不到。主要以下两个原因：第一。看不清市场的时候，很多人往往越想看清楚。于是，就问别人。这个时候自己过去既定的思路和看法，往往受到别人的影响，从而不自觉地改变了自己的判断。好像看清了市场，实际上，可能恰恰是稀里糊涂地犯了方向的错误，或盲动的错误。
　　第二、短期心态常常主导实战。表现在：空仓持币的时候，总担心股市涨上去，怕自己可能追高；而持仓的时候，又总担心股市会跌下来，怕自己无法在高位出货。所以，尽管看不清股市方向，但心里放不下，左思右想，不是动一动钱，就是动一动股票。在任意时刻，市场不是涨就是跌，很难判断。但是，从中长期来看，很多时候，股市就是没有方向的。如果投资者抱着短期心态的话，就总想看清短时间股市的动态，往往给自己制造了更多犯错的机会。

　　散户怎样才能赚到钱　投资股票要讲究方法
　　《水浒》中的李逵经常喊一句粗鲁的大白话，"皇帝轮流坐，明天到我家"，反映的恰恰是历史发展的客观规律。历史发展的趋势告诉我们，21世纪该轮到中国崛起了，这就是我看好中国宏观经济的原因，也是我看好中国股市的原因，更是我在股指被腰斩后还能从容、自信的原因。
　　当然，投资股票光靠自信是不够的，还要讲究方法。我投资股票的方法主要有七条，供广大股民参考。
　　一、不抱侥幸心理，有倒闭可能的企业股票打死也不做。宁可少挣，也只买安全而不会倒闭的公司股票。
　　二、不盲目投资，不了解的股票坚决不做。在交易前，一定要知道这只股票是什么行业，以及在这个行业中处在什么位置，以前的业绩怎样，今后的前景怎样，总部在哪个城市，现在的规模怎样，经营状况怎样，等等。总之，越详细越好。
　　三、买入股票时，PE超过20倍、PB超过3倍的不买，没有合适的股票就等着。例如，在2007年10月前后，PE低于40倍的股票几乎没有，风险之大可见一斑。须知，炒股时炒的就是买入，只要你能真正做到低价买入，再耐心等待，行情来时，打滚翻倍绝不是梦。
　　四、对自己所持股票的涨幅要有合理而偏保守的预期，绝对要保证落袋为安。
　　五、无论买入抑或卖出，一定要有耐心，都要等到一个好价钱才能出手。这个世界有两件事最难：第一是吃屎，第二是挣钱。千万不要指望今天买了明天就涨，这个月买了下个月就涨。只有学会耐心等待，才能真正把握赚钱的机会。
　　六、意志要坚定，头脑要灵活。不要人云亦云，人做亦做。需把"股神"们的普遍真理与中国股市的具体实践相结合，万万不可生搬硬套。
　　七、一定要具备专业知识。要想投资股市，就得了解股市。方法有很多，可多看报纸、电视、杂志、网络。可是，媒体上的大部分财经分析都充斥着大量的专业词句和他们提供的专业信息，如：两市量比前五名和后五名。你若想用这个信息做参考，首先就要应该知道什么是量比。如果你连80％的专用名词、术语及英文缩写都搞不懂，那你百分之百看不懂专业的股市分析及信息。如果你处在这样一个水平上，你到股市来做什么？给机构送钱吗？机构最喜欢的就是你这样的人。
　　以上就是我的七条炒股经验，这些经验并不是放之四海而皆准的真理，而要根据经济形势的变化而不断进行修正。同时，这些经验也只适合散户，而不适合机构和资本"大鳄"。

　　散户必读：炒股三大纪律八项注意
　　三大纪律
　　一、好好学习、天天向上。新股民入市第一件事情不是开户后立即买进卖出，而是要熟悉游戏规则。大到国家的法律法规，证券市场的基本运行规律，股票的各种基础知识，小到营业所的具体规章制度和如何实际交易等常识。
　　二、勇于认错、知错就改。做股票不可能百战百胜，偶尔出现失误在所难免，如果投资者在处境不利时，不及时认错并纠正，而赌气地逆市操作，结果，将会像螳臂挡车一样被市场前进的车轮压碎。
　　三、要有风险意识。
　　八项注意
　　一、入市初期，不要立即实盘操作，而是要先进行一段时间的模拟操作。
　　二、不要借债、不要透支。
　　三、不要听小道消息炒股。
　　四、不要对股市期望过高，不要订下高不可攀的投资目标。
　　五、要重视修身养性。投资者要具有优良的心理素质和周密的逻辑思维能力。新股民要认识到修身养性对股市投资的重要性，注意培养自己高尚的品行，良好的性格，高瞻远瞩的思维和健康的身体。
　　六、不要迷信。新股民往往会对股评家或亲友，或技术指标等产生很强的迷信和依赖心理。
　　七、不要有侥幸的赌博心理。
　　八、坚强不屈、百折不挠。许多新股民在经历过一轮熊市后，往往容易对股市产生畏惧心理，打算一旦保本就从此退出市场。事实上在熊市中经历被套、失败、挫折等是每一位投资者迈向成熟的必经之路。

　　散户炒股有三大绝技
　　十年股市，大浪淘沙。日前，在中国股市里摸爬滚打了十年的“中国第一散户”杨百万来到了北京。经过了两年多的熊市，在他的眼中，中国的股市正在迎来一个长达一两年的牛市，对于中国的千万股民来说，这无疑是经历了两年大盘不断下跌后一个淘金的大好时机。
　　“即使是在牛市当中，也无法保证股民一定能挣到钱，因而投资股票掌握三大技巧十分重要。”日前，杨百万透露，散户投资有三大绝技。
　　■紧跟基金多看报表
　　“目前中国的很多股民，没有精力去系统地研究股票市场的问题，购买股票随机性很大，往往是听从了某个股评人士的介绍，或者亲朋好友的劝说。购买股票十分盲从。”杨百万说。
　　杨百万表示，购买股票要紧密地注视基金进入股票的流向，尤其是注意他们的公告。比如基金公司购买哪只股票，哪只股票就有上涨的可能。比如基金注重的宝钢股份尽管这一波行情已经走完，但是基金介入后经历了大涨的行情。
　　“这并不意味着基金购买哪只个股，散户就一定跟随。”他认为，跟随大资金，可以防止众多股市投资的风险。
　　■做波段别迷信概念
　　杨百万表示，股票市场里有许多概念。而现在很多新概念股民看不懂，为什么这只股票涨得快，那只股票涨得慢。而炒股就要学会厘清这些所谓的概念。杨百万举例，比如上周深圳本地小盘股一冲就是资产重组概念。这个概念很害人，不少人的股票被套牢。再比如前阶段大盘没涨的时候，都是炒航天，飞船要上天了，结果飞船一上，股市马上就大幅下跌，难以回升。
　　“之所以不能相信概念，是因为所有的概念都是庄家想出的题材，庄家将题材炒热，是为自己的抛出做准备。”杨说，有些投资者抱着投机的目的，往往追涨，或者股票一放量就买入，是轻易相信了庄家的概念，其结果可想而知。
　　“目前来说，投资股票市场最好紧紧跟随行情，散户最好既不做长期，也不做短期，而是跟随一波波的行情做波段，这样的收益最大”，杨百万告诉记者。
　　■炒股学会抄底逃顶
　　有些散户盲目相信概念和市场的追捧，结果往往是个股行情很快达到顶部，大的资金一撤出，股票便一泻千里。杨百万说，这是因为股民没有掌握好抄底逃顶的规律。
　　杨百万透露，他已经根据十年的经验整理出了一套软件。他的基本原则是，不等个股行情到达真正的顶部就立即清出股票，尤其是到了一定的高位后，外界再怎么力推，他也不买。基本原则是逢顶必抛。